它有一个“美丽”的名字，却有着艰难、丑恶的历史。台湾，这个山脉纵横的岛屿被日本占领了50年，受尽了**与摧残，即便在1945年中国恢复了对它的统治之后，台湾人的生活也没有多大起色。1950年，台湾经历了历史上的最低潮，那就是蒋介石撤出共产党控制下的中国大陆，带着50万残兵败将和200万难民登上了台湾岛，把这个不幸的地方推到了崩溃的边缘。
经历了流血混战之后，新来者与500万当地居民在一种不稳定的休战状态下共同定居下来。而与此同时，共产党领导下的中国人民以惊人之势试图跨过115里宽的海面攻向台湾。也就在那时，杜鲁门总统提醒国共双方，美国既不会阻止共产党攻打台湾，也不会继续援助蒋介石。
但由于中国入朝参战，美国的对台政策突然来了个大转变。援助物资与武器装备源源不断地输入这个被包围的岛屿，使它能抵挡得住外来侵略，恢复经济并实现现代化及发展贸易。美国也因此给予在台的蒋介石政府27亿美元的军事援助，外加15亿美元的经济支持。
一项土地改革计划比农业生产率翻一番还有效。而与此同时，越来越多的国家资源被投入到工业生产中去。这些进步使今天的台湾可以称得上是亚洲生活水平第二高的地方（1965年，仅次于日本）。尽管3/4的国家预算被用在了国防方面，自1960年起，台湾得到了4200多万美元的外国投资，而台湾岛上廉价、熟练的劳动力也吸引了从威斯汀豪斯到温彻斯特的一大批美国公司。1963年，台湾实现了历史上第一次收支平衡。
实际上可以这么说，直到前几天（1965年6月）华盛顿宣布中止对台湾的援助为止，中国的民族主义者实际上一直都在用美国人的钱。而且，此次中断对台湾的经济援助将标志着美国对任何不发达国家进行的一切援助方案有史以来第一次实现了它的最终目标——使美国自己从这团麻烦中摆脱出来。