江麵上江水浩淼，波光灩瀲，一條大商船迎風駛來。杜秋娘獨自站在船頭，神情怡然地看著兩岸風光。她欣慰地想：江南，久別的故鄉，我終於回來了！
船到鎮海街頭，這裏商鋪林立，客人雲集，車水馬龍，分外熱鬧。杜秋娘走在人群中，左顧右盼，有些悵惘。她被遣送回鎮海，卻無處安身。突然一抬頭，發現自己正站在“楊柳渡”門前，這裏仍是人來人往，有些歌伎就站在門前與客人打情罵俏。杜秋娘身不由己地便走進去。看到一個老鴇模樣的人，她趕緊上前去打聽……
老鴇說：十一娘啊，她早已封樓離去。如今這地方，是我秦媽媽在當家。
杜秋娘有些失落，欲轉身離去，秦媽媽卻拉住她：這位小娘子好模樣！你若無處可去，不妨留下來，就在楊柳渡做個頭牌，秦媽媽保你身價百倍，紅遍鎮海……
杜秋娘默默扯開她的手，怏怏地走出門，一邊思量著：不如先回羅浮山吧。
山峰崢嶸，雲霧飄渺，一派壯麗的風光。杜秋娘獨自振奮地往山上走去，她曾想去淄青戰場上找裴俊，又覺得不妥，畢竟跟裴俊無名無份，便去看看老師怎麽樣了？
黃昏時分，她風塵仆仆地來到軒轅集的住處。隻見幾個年輕書生，神情悲傷又肅穆地站在屋外，杜秋娘不禁問：老師怎麽了？一個年輕人指指屋內說，老師病重了！杜秋娘怔了怔，連忙衝進屋裏。軒轅集躺在**，已經病入膏肓，但卻兩眼炯炯，像似回光返照的樣子。杜秋娘飛快地撲到床前，流下淚來：老師！我回來晚了……
軒轅看見他，勉強支撐著笑了笑：秋娘，老師一直在等你！老師要死了！
杜秋娘含淚說：老師乃仙人一般，怎會死？弟子回來侍奉，老師很快會康複。
軒轅集搖搖頭：老師也是凡夫俗子，豈會長生不老？生死之事，乃天地常理！