搞定国内后，晋献公把目光投向了他垂涎很久的虢国。
说到这个虢国，那可是地位显赫的公爵级国家，其君主世代担任周天子身边的卿士。虢国地域东达渑池，西到灵宝，横跨黄河南北两岸，国都位于现在的三门峡市。相传大禹曾在这里治水，凿砥柱，黄河在这里分成人、鬼、神三道峡谷，“中流砥柱”讲的就是这里。
虢国国土面积虽然不大，但是战略位置极其重要，且军事实力雄厚。虢国经常借周天子之名和自己的卿士身份，看谁不顺眼就打谁。当年，晋文侯为了扩张，打着周平王的旗号，打入虢国杀死了周携王，从此与虢国结下了世仇。
凭借强大的军事实力，虢国原本根本不惧怕晋国。但是再好的家业，也怕遇到败家子，虢国的败家子就是虢公丑。虢公丑这家伙暴虐成性，老百姓都讨厌他。
虽然虢公丑不是好人，但是他的领土上却出现了一件祥瑞之事——神仙下凡。
公元前662年的秋天，一个“神仙”下凡来到了虢国的莘地。神仙都是神话里才有的，然而这位“神仙”竟然来到人间，深入百姓中，让老百姓看到了一个活生生的神仙。
可是这世上哪有什么神仙，所谓神仙，分明就是一个装神弄鬼的大骗子。这种骗子哪朝哪代都有，不足为奇。但是这件“神仙下凡”的事却让虢公丑激动不已，这事还正儿八经地被载入了史书《左传》里！
这一切都说明，虢公丑是故意把这事搞大。既然有神仙来，管他是真是假，先把这事打造成一张政治名片，成为宣扬自己文治武功的活广告。咱们虢国好地方，神仙都要来居住！
“神仙”在莘地被供养得很好。很快，虢公丑觉得不能让“神仙”白吃白喝，要让他给自己办事。于是虢公丑和现在的很多人一样，去找“神仙”烧香许愿。
他派出大臣，带上丰厚的礼物，去莘地找“神仙”许愿。这“神仙”拿了好处也不敢含糊，立马表示：“我代表上苍告诉你，我将赐予你很多土地，你就放一百二十个心吧！”
前来给神仙送礼的大臣史嚚（yín）对如此爽快的“神仙”产生了怀疑。他心想：“土地是各个国家的**，这位大仙不动一刀一枪，就要给咱们大片土地，这怎么可能？作为神仙，你好歹变个身、施展个法力，给咱看看呀！国君不听从百姓的心声，而来乞求什么巫医神汉，这个国家看来离灭亡也不远了。”
虢国的“神仙下凡”事件，引起了另一个人的注意，这就是天子周惠王。这只能怪虢公丑把这事宣传得过火了，让已经和叫花子差不多的周惠王听闻此事后激动不已。周惠王在位时，不是大夫叛乱，就是蛮夷来袭，没一天好日子，他也想看看这位神仙是真是假。如果这位神仙和几百年前辅佐周武王建国的神仙姜子牙一样法力无边，那么把他请来辅佐自己，周王室中兴也不是难事啊！
于是周天子派出内史大臣，带上礼品，作为贿赂“神仙”的第二支队伍，准备向莘地出发。身为正常人的内史大臣觉得这事有蹊跷，他怕周惠王被骗得太惨，故意在走之前对周惠王说：“神仙在天上待久了，寂寞了，就会下凡来玩。不管国家兴盛还是衰败，他都会出现。所以咱得摆正心态，带上正常祭祀神灵的礼品就可以了，不用带太多。”周惠王也就同意了。
到达莘地后，见多识广的内史大臣看到所谓的“神仙”后，立即知道这是糊弄人的。内史大臣回到周惠王那儿，告诉周惠王：“虢公丑不干正经事，听命于所谓的‘神仙’，虢国要完。”
“神仙”送走了两批规格极高的“行贿团”后，只在莘地停留了六个月就消失得无影无踪，估计是钱也骗够了，再骗下去就兜不住了。而史嚚与内史大臣预言的事马上就要发生了。
公元前658年，晋献公准备进攻虢国。但是问题来了，虢国和晋国虽然挨得近，却不接壤，它们中间隔着一个小国叫虞国，在今山西平陆县。
晋献公听取大臣荀息的建议，对虞国威逼利诱，不但要求虞国借道给晋国，还邀请虞国一起打虢国。虞侯心里也清楚，弱国无外交，晋国是个大流氓，对它卑躬屈膝自己也许还有一线生机，如果不顺从它的意思，搞不好它顺道把自己也给灭了。于是，虞侯卑躬屈膝地跟在晋国后面一起打虢国。后来的事实证明，虞侯真是太天真了，流氓从来是不讲道义的。
这一年的夏天，晋、虞两国联军很顺利地攻下虢国在黄河北岸的半壁河山。虢公丑对土地丢了很不甘心，心想既然不能从晋国手中抢回来，那就从蛮夷的手中抢地盘。失败的虢公丑没有卧薪尝胆、休养生息，而是很快就率兵去抢周边戎人的地盘。
而晋献公并未就此止步。三年后，晋国大军卷土重来，誓要彻底灭掉虢国。
晋国这次攻打虢国，依然要向虞国借道。虞国大夫宫之奇直接找虞侯谏言，说：“我们虞国和虢国就像牙床与嘴唇一样，嘴唇都没了，牙床肯定很冷呀！”这就是成语“唇亡齿寒”的由来。
虞侯天真地说：“晋国与我国是同宗，都姓姬，他们不会害我的！”
听完虞侯的话，宫之奇差点一口老血吐到他脸上。虞侯真是天真啊，啥都不知道！
宫之奇愤怒地说：“虢国和晋国也是同宗，也都姓姬，历代虢侯还都是周天子身边的大卿士。晋国也没因为虢国是地位显赫的同宗，就在打虢国的时候下手轻点啊！况且，晋献公祖上曲沃一族，也是靠杀掉大宗才上位的。这样不讲血缘、宗亲的国家，灭掉虢国后，再灭咱们虞国是迟早的事！”
心里不悦的虞侯说了一句让宫之奇彻底死心的话：“我平时很尊重神灵，祭祀的时候用的祭品都是丰盛、干净的，神灵享用完一定很开心，所以一定会保佑我的。”
宫之奇呆住了，我跟你谈国家生死存亡的大事，你跟我谈神灵庇佑。话不投机半句多，还是带着全家老小跑路要紧，不想多废话的宫之奇回去之后就跑了。
公元前655年，周历八月的甲午日，晋国大军借道虞国，渡过黄河茅津渡口，攻打黄河南岸的虢国首都上阳。虢国毕竟是公爵级的国家，攒了几百年的底子还是有的，晋国大军短时间攻占不下，一直围困到冬天十二月初一，终于才拿下了上阳。从此虢国正式灭亡，虢公丑逃亡到洛邑。
晋国大军班师回国的时候，顺手灭了虞国。
“假虞灭虢”这个战略很成功，至此晋国彻底控制了茅津渡口与崤函古道，打通了晋国通往中原的大门，同时彻底封死了秦国东进的出口，将秦人封印在关中数百年。
这场战争除了诞生了“唇亡齿寒”的成语，还留下一个传奇故事。有一个虞国大夫叫百里奚，虞国灭亡后，他被晋军俘获，当作奴隶押送回国。这个人后来的人生经历很传奇，他以超凡的能力把秦穆公推上霸主之位，并将晋国国君之位重置三回。
故事讲到这里，可以看出晋献公的从政事业很成功，这点毋庸置疑。但他的家庭生活却很糟糕。