最重要的是，我们还需要了解到，计息方式并不能决定投资收益的高低。很多文章为了推崇复利，会将复利和单利滚动数十年的结果进行对比，以巨大的差异来证明，复利对于单利而言是多么先进。
那么，在投资的时候，真是如此吗？
你拿出100万元投资一个项目，项目运行的很成功，两年后项目结束，拿回来144万元，净赚44万元。你计算了一下，按照单利的话，收益率是44%；按照两年期的复利来算，收益率20%。
复利比单利的优势在哪里呢？
如果收益率确定，复利自然比单利的回报要高。可惜的是，我们的回报并不是根据收益率确定的，而且恰恰相反，收益率是根据最终回报多少计算出来的比率。
也就是说，不是收益率决定了收益，而是收益决定了收益率。
至于用什么方式计算收益率，复利还是单利，都不重要。只是不同的计算方式得到不同的结果罢了。
当我们在判断一笔储蓄或理财是否值得投资时，更需要关注这笔储蓄或理财所能产生的“收益高低”，而不是合同上的“计息方式”。
但是，如果是不同金额的投资项目，仅靠收益额是无法判断哪个回报更高，更值得投资的。有什么指标可以用吗？
有。
经济学里有一个统一的标尺，叫作IRR，是英文internal rate of return的缩写，中文可以翻译成“内含报酬率”，是使一笔投资中资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率，可以用来衡量一笔投资的“年化收益率”。
对于每一笔投资，我们只需要知道在哪些年要交多少钱、在哪些年可以获得多少收益，无论其投资金额大小、投资期长短、现金流模式、计息方式，都可以计算其唯一的IRR。
因此，在现代金融体系中，IRR也被视作是“衡量投资收益率高低的唯一标准”。
由于IRR以一年作为收益的计量区间，不对现金流中的本金和利息加以区分，因此IRR本质上就是“年复利”的概念。
如果一笔投资采用的不是年复利的计息方式，那么计息中所使用的利率就不是年化收益率的概念，不能够单纯通过利率的数字大小来比较投资收益率的高低，必须利用投资的总收益反推出IRR，才能得出这笔投资的年化收益率。
从IRR的计算可以看出，复利就是一个我们几乎每天都在使用、用来反映“金钱的时间价值”这一基础概念原理的计息方式，单纯对比复利和单利，从而得出复利的回报更高是不靠谱的。