縣城吳生，字安仁，三十喪偶，獨居書齋。一日，某秀才上門拜訪，與之言語，交談甚歡，遂結為知己。秀才奴仆名鬼頭，亦與吳生書童報兒交好，兩人相處融洽。時間一久，發覺鬼頭並非人類，而是狐妖，吳生每次遠遊，必將鬼頭帶在身邊，主仆三人同住一屋，鬼頭神龍遁形，若非自己願意，外人根本瞧不見他。
有一次，吳生從京城返鄉，途中聽說王子巽遭遇念秧之禍，暗中囑咐書童：多留個心眼，有備無患。鬼頭笑道:“沒必要，此行無往不利。”一行人來到涿州，見一人係馬坐於酒樓，衣服華貴。吳生從店前經過，那人起身上馬，跟隨在後。彼此傾談，那人自稱：“山東人，姓黃，在戶部做官，如今東歸返鄉，得與公子同行，甚喜，旅途當不寂寞。”
兩人一路相伴，每逢吃飯，那人搶著付錢，吳生表麵感激，暗中卻起了疑心。私下裏問鬼頭：“黃某可靠嗎？”鬼頭道：“無妨。”吳生聞言，這才放心。黃昏時分，兩人來到一家客店投宿，店中一名美少年，看樣子也是投宿的。
黃某進入店中，拱手與少年行禮，神色間十分欣喜，問道：“何時離開京城的？”少年回答說：“昨天。”黃某拉著他手，說道：“今晚別走，跟我一起睡。”少年微笑點頭。黃某麵向吳生，介紹說：“這位史郎，是我表弟，文士也。今晚咱們三人秉燭夜話，談詩論詞。”說話間取出碎銀子，命店小二打酒燒菜。
過不大會，酒席送上，三人舉杯共飲。少年風流瀟灑，才華橫溢，與吳生相見恨晚，極為投機。席間，少年頻頻向吳生使眼色，暗示他行酒令之時，不妨作弊，以此捉弄黃某，罰他喝酒，每當黃某受罰，少年則鼓掌發笑。吳生見狀，愈發喜愛。
繼而少年與黃某賭博，邀請吳生參加，三人各出銀兩下注。鬼頭暗中囑咐報兒鎖好門窗，跟吳生說：“如果聽到人聲喧嘩，隻管上床睡覺，不必理會。”吳生諾諾答允，每次擲骰，吳生小賭則輸，大賭必贏，約莫一更天工夫，即有兩百多兩銀子進賬。