据张治中在回忆录里陈述，他回到兰州任所后，本欲“安定下来多做些工作，但是李宗仁的电话电报不断催请”他赴宁“商讨”大局。他明白李宗仁是想要他担纲与中共进行和谈；因为此前李宗仁曾拟派孙科为首组成和谈代表团，遭到中共拒绝；共方暗示了可接受一向主和的张治中。张治中琢磨良久，接受了李宗仁邀请，束装就道。
他二月二十二日飞南京。不料东南天气不好，天低云暗，雨雾蒙蒙，能见度仅两百米，十分危险。好在有惊无险，终于平安着陆了。
到机场迎接他的有何应钦、白崇禧、李汉魂（时任总统府参军长）。
白崇禧抢先握住张治中的手说：“我听到飞机在空中盘旋了半个多小时，一直在向真主祷告保你平安！”
张治中回到南京的几天之间，不断有桂系以及中间派人物来拜访。这些人向他谈的内容大都是蒋介石握权不放，十分有碍和谈。不仅是桂系抱怨，中共那边更持怀疑态度。李宗仁身边的高级干部坦率地对张治中说，蒋介石这样身在溪口、手还留在南京的状况，李代总统是什么事也办不成的。这些人说，既这样仅让德公当个木偶，那就把一切交还给蒋先生吧；反正不过是代理，不必担责，一走就可以了事的！
张治中担心起来。便动了劝蒋介石出国的念头，以便让李宗仁放手去谋求和平，以后再相机回来复职。
他向张群、吴忠信谈了自己的想法；这两人都表示赞成。刚好吴忠信也想去看蒋，两人就一道坐飞机去宁波。预先发了一电给蒋介石。
张治中、吴忠信在宁波机场着陆。见蒋经国远远地向他们挥手致意。吴忠信感到特别亲切，指了指蒋经国，对张治中说：
“文白，你看，经国接我们来了！”
张治中点了点头唔了一声，脸上随即露出理解的笑容。蒋经国小时候，吴忠信夫妇常常带他，蒋经国视他为父执，故有这样的感情。
他们步下飞机时，蒋经国已来到跟前并伸出了双手，握紧吴忠信的手，高兴地呼叫道：
“礼卿叔，家父命我在这儿恭候你和张主任！”说着就让开了吴忠信，向张治中伸出手去，说：“张主任，一路辛苦！”
“经国兄，过年好啊！总裁身体怎样，还康健吧？”
“劳张主任挂念！家父还好，还好……”
蒋经国将他俩引向不远处的一辆黑壳奥斯汀小轿车，自己则和两名侍卫官上了一辆吉普车。在前后两卡车士兵护卫下，向奉化溪口开去。
到了溪口，车队没去丰镐房，却拐弯抹角往雪窦寺妙高台开去。原来这两天蒋介石住在那里，方便每天拜佛。
蒋介石与他俩寒暄两句，然后脸上就露出似笑非笑的神情，劈头就说：
“文白，礼卿，我知道你们的来意！哼，是要劝我正式辞职出国吧？”
张治中、吴忠信都愣住了。各自都在寻思，他怎么会知道的？旋即赶紧摆手摇头，连连否认，说不是这个意思。
蒋介石脸上微微有一点嘲笑的神情，哼了一声，说：
“别不承认啦，昨天报纸已经登出来了！”
原来中外报纸揭载他俩赴溪口的来意都称“据可靠人士透露”。事后查询，才知是李宗仁的首席谋士甘介侯故意透露出去的，目的在于推动逼蒋出国的风潮。
蒋介石愤慨不平地说：“他们逼我下野，可以呀，我已然赋闲在乡了；要逼我亡命海外，那就不行！下野后我作为一介草民，在国内总有居住权吧？何况是在我的家乡！你们两位是我的刎颈之交，怎么也跟着李、白瞎起哄呀？傻嘛！”
蒋介石这么一说，就把张、吴两位心腹大员的嘴巴封起来了。他俩只好把劝其出洋的事搁置一边，先说说一般性局势及其应对之策，看看能否慢慢引向这个话题。
蒋介石留他俩和自己住在一起；在妙高台住了几天，回到溪口又住了三天，早晚起居都在一起。白天蒋介石拉他俩游山玩水，其余时间在屋子里谈古论今。话题渐渐靠近了时势。上午谈，下午谈，逛山水谈，吃饭时也谈，夜晚围炉也谈，“这八天，真是无所不谈，一切的问题差不多都谈过了。”（张治中语）
谈到与中共和谈的底线，张治中请蒋介石给予明确指示。
蒋介石唔了一声，沉吟半晌，反问张治中和吴忠信有什么意见。
吴忠信表示他和张治中对此做过多次商讨，意见一致。“请文白向总裁禀报如何？”
张治中点点头说好吧。然后略作沉吟，说：
“现在南京方面[1]的意见经过多次商榷，已趋于一致！对于中共所提八项条件的第一条，我们是不能接受的！什么叫战犯？荒唐！关于军队改编一项，我们认为应该先决定全国军队数额，并且确实达到军队国家化的目标。我们必须坚持确保长江以南大部分省区的完整，由我们来管理；就如东北、华北、中原由共产党管理一样。实在谈不下去的话，我们可以让步到可以由国共联合管理湖北、江西、安徽、江苏四省和汉口、南京、上海三市。至于联合政府问题，几年前重庆谈判时有过三三制之议；最近我们商议了个六六制，也就是使双方在未来政府中享有同等发言地位。至于双方共管的区域，将来也应分期实现政治民主化，使国家真正趋于统一。”
蒋介石默然，半晌也没有开腔。军事主力已在三大战役中遭到消灭，要凭现在的一百多万兵力（一半是新编练兵团）抗拒锐气正盛的三百多万共军，他知道很难坚持半年 ；唯一的办法是求和。只有罢战才可避免手里的这点军队被打垮。求和不过是缓兵之计，过个一年两年喘过气来再争雌雄是他现在最真实的想法。既然只是缓兵之计，只要共军不过江，什么样的条件也可权且应允下来。
他对张治中说：“这些意见大体可以接受；不过，四省三市共管的问题，也许共方还没想到这么苛刻的条件吧？所以我方不必先提条件，待他们提时再说！”
张治中说起李宗仁他们要邀请吴忠信参加代表团，意思是征求蒋介石意见。
蒋介石对此是无可无不可。他瞧了瞧吴忠信说：“这还得看礼卿有没有兴趣干。”
吴忠信摇了摇头：“我不想和共产党打交道，不去，不去！”
蒋介石说：“不想干就不干吧。”
张治中见状，说：“那我也不想干了！”
蒋介石乜视张治中一下，说：“全部交给桂系在那里包干，我们不去个人不大好吧？”
就在张治中、吴忠信在溪口与蒋介石商谈种种之际，孙科干不下去了，正式向李宗仁提出内阁总辞职。
李宗仁打电话到溪口找蒋介石商量阁揆人选，提出何应钦来干。
李心里的小算盘是何是你的老伙计，你没有理由不同意；与我桂系关系亦不错，历史上的几度风雨都证明能合作（曾合作倒蒋）。
不料蒋介石仍有否定的理由。他说：“为什么一定要提与我有关系的人来做院长呢？院长应该让别人来做才好！至于敬之，我认为可以做副院长兼国防部长嘛！在这个准备和谈之际，敬之这样的主战派代表人物出任行政院长颇有不便，人家会认为是‘战时内阁’；况且，我们求和的目的是为了备战，敬之应该集中精力整顿军备，不应该分心于其他。”
张治中说：“总裁，你的用意当然是很好的，也合乎当前的事理；只是，何敬之的情绪、李宗仁的阴鸷狡诈，也不能不顾及呀！”
蒋介石愣了一下，想了想，问道：“文白这话怎么讲？”
张治中说：“何敬之要不就不考虑入阁问题；如果入阁，就不能让其只做揆副（副院长）。他追随总裁多年，资历不浅，他能不多心吗？当下多事之秋，我们自己人内部还是要尽量抱团才好，避免别生罅隙！再说李宗仁推出了何敬之来组阁，事前没有征求过何敬之的意见是不可能的；你若不同意，不必说会寒了老何的心，李宗仁也会向外界抱怨，把责任推给你！”
这话就说到蒋介石心病上了。他沉默了半晌，这才同意由何应钦出面组阁。蒋介石后来还写了一封亲笔信给张治中“袖至何府”，交给何应钦。
元宵节，按奉化习俗，正月十三开始上灯，到十八落灯。这期间，所有祠堂庙宇大门洞开，合村、合族子弟都要去给祖宗、神明上香献贡，求得一年太平和顺。各村还要组织迎神会，内容有舞狮、舞龙、踩高跷、出台阁、跑马灯，可说是春节热闹喜庆的最后一个**。戏班子自然是不可少的，有的在溪口演，有的到处巡回演出；白岩庙、武山庙、蒋家祠堂，甬剧团、京剧团、越剧团穿梭来往。以前蒋介石回来，看到这番景象，是很高兴的，抛掷赏钱也很大方；今年共军在长江对岸陈百万虎狼之师，随时可以投鞭断流，他竭力振作情绪，怎么也提不起兴味来。
只在元宵那天，蒋家祠堂摆了几桌酒席，宴请南京来的亲信、奉化地方官、溪口保长甲长、乡里长者毛颖甫和王良鹤，由蒋经国夫妇作陪。
蒋介石强颜为欢，致简短的祝酒词，说今天请诸位来喝杯薄酒，请开怀畅饮，千万不要客气；说罢却又忍不住慨叹了一句，往后这样的机会恐怕就不多了。
毛颖甫是毛福梅出了五服的本家兄长。其子毛庆祥从北伐开始就追随蒋介石，掌管机要工作垂二十年。抗战胜利后向蒋索要交通部长职，蒋没同意，一怒之下辞职下海到上海办公司去了。
席间，蒋介石问毛颖甫道：“庆祥呢？他人在哪里？”
毛颖甫摇头叹气：“这个不肖子，半年前就带着他的妻儿去阿根廷了，在那个地方开办什么农场；丢下我这把老骨头不管了！”
蒋介石默然良久。他明白，毛庆祥对党国一点信心也没有了，远走他乡乃预为避祸之计。
王良鹤是蒋母王太夫人的本家族侄，与蒋介石同辈。其子王世和担任蒋介石侍卫长多年，出任军职后大肆贪污豪赌并酿成事端，蒋介石也只给予痛骂、训诫。后来闹得太不成话，才不得不将其革职逐回老家。
蒋介石问王良鹤：“老鹤头，世和在哪里？”
王良鹤回答：“前一阵在宁波，年前已经回家了。他不敢来见你！”
蒋介石点点头说：“他还识得羞耻，这就还可以救药！哎，这孩子不能再糊涂下去了；这样流落在家无所事事很不好，还是回到我身边来吧！”
王良鹤一听这话，喜出望外。立刻差人去叫王世和。
王世和扑爬跟斗跑了来。见了蒋介石，立正敬上一个军礼，说：
“报告表叔，世和奉命来到！”
“世和呀，愿意回我身边来吗？”
“世和追随表叔到底，至死不渝！”
“好，好，好，国难见忠臣呀！”
蒋经国见状，便安排王世和入席。
[1] 指李宗仁以及非桂系人物如何应钦、居正等 。