唐朝從貞觀初年到開元末年，經過100多年的建設，出現了前所未有的繁榮景象，達到了全盛時期。一個小的縣城也有萬把戶人家，稻米十分油潤，大米也非常潔白，公家或私人的倉庫裏都裝滿了糧食。全國各地都很太平。出遠門再也不必挑選好日子，齊魯生產的絲織品一車又一車在各地暢銷，男子養牛耕種，婦女采桑養蠶，大家安居樂業。
在生產恢複發展的基礎上，開元年間物價較為低廉平穩。開元十三年（725），“東都鬥米十五錢，青、齊五錢，粟三錢”。此後直至天寶末年，物價長期穩定，“兩京鬥米不至二十文，麵三十二文，絹一匹二百一十二文”。物價低廉平穩對社會的安定有著積極的作用。
唐朝戶口亦逐漸增長。在武德年間，全國有戶20萬，貞觀時增至30萬，永徽三年（652）上升至380萬戶，神龍元年（705），全國有戶615萬，有人口3714萬。而到開元、天寶年間，人口增加更快，在天寶十四年（755），全國戶數增至891萬，人口達5291萬，這是唐朝人口統計的最高數字，由於有相當數量的人不在簿籍，所以政府統計的戶口數比實際戶口數要低。估計，天寶年間全國實際戶數至少有1300萬至1400萬，按一戶五口計算，唐朝全國約有6000萬至7000萬人。墾田麵積據其估計約有800萬至850萬頃左右。
政局的安定為社會經濟的發展創造了條件。玄宗注重興修水利，發展農業生產。例如，開元二年（714），他命戴謙開掘並州文水（今山西文水東）東北50裏的甘泉渠、25裏處**河渠、20裏處的靈長渠及千畝渠，當時引水灌溉的田地麵積達千餘頃。
這些農田水利的興修，對抵抗旱災、增加糧食產量大有裨益。此外，唐玄宗還下令招募社會流民耕種荒田，免征5年賦稅，刺激農業生產的發展。由於玄宗采取了這些發展農業生產的措施，使全國出現了“高山絕壑，耒耜亦滿”的局麵。為了解決穀賤傷農的問題並抵禦天災，玄宗又極力主張恢複常平倉、義倉製度。常平倉的設置，主要在於平抑糧價，防止年豐穀賤傷農和荒年穀貴傷農。而義倉的設置，主要在於荒年救災和青黃不接時向農民免息貸種。