李鴻章陪同醇親王巡閱期間，討論最多的當然是海防，此外就是鐵路建設。等醇親王一離開天津，他就示意唐廷樞上稟接築鐵路。
唐廷樞的稟帖不久後就遞到了李鴻章案頭，李鴻章看得很仔細。稟帖開門見山，先說明原因，“竊職道於光緒三年間稟蒙憲台批準，招集商股，於灤州開平地方開設煤礦，仿照西法開采，並造鐵路二十裏，開新河六十五裏，以便運煤入薊運河，四出售賣。乃近年察看情形，河道春秋潮汛不大，煤船常有停棹候水之苦；河無來源，亦有歲淤歲挑之費。而兵商各輪船欲多購煤而運不及，礦內積煤日多，欲運煤而路不暢，非所以擴利源而便公司之計也。查南北洋兵艦及招商局輪船、各機器局汽爐，皆賴開平煤濟用，所關時局者甚大，海上萬一有警，尤恃開平煤為軍儲第一要圖”。
唐廷樞的建議是將鐵路展築至蘆台北的閻各莊，這裏有開平的儲煤廠，離薊運河很近。至於資金，成立鐵路公司招股商辦，“今經邀集眾商公議，鹹願湊合股銀，接辦鐵路六十五裏，從胥各莊到閻各莊止，名曰開平運煤鐵路公司。就礦局已買河邊之地，填路起造，統共新舊鐵路長八十五裏，約共銀二十五萬兩左右。至歲收利息，計礦局煤斤一項，歲可得運腳銀三萬兩，以之專抵養路經費，有盈無絀。加以來往行人，雜貨一切運腳，每年又可得二三萬兩，在股之人，可沾一分官利。此商官兩益之舉”。不但資金好解決，就是修鐵路也不會遇到什麽麻煩，因為當初挖運煤河時，唐廷樞早有謀劃，沿河岸多征了土地，足夠建鐵路之用。他希望李鴻章能夠批準，將開平鐵路局作為獨立的公司運營，而不是作為礦務局的一部分，這樣便於核算盈虧，也便於招集商本。
唐胥鐵路要接修到蘆台的消息，北洋衙門裏都知道了。周馥來見李鴻章，說：“中堂，伍秩庸聽說接辦鐵路的消息，極感興趣，他有意在鐵路上試試身手。”