比爾博逃出了半獸人的魔穴，卻不知道自己身在何處。他弄丟了兜帽、鬥篷、食物、小馬、紐扣和所有的朋友。他漫無目的地走啊走，直到太陽開始西沉——落到大山背後去了。大山把自己的陰影投在比爾博走的路上，他回頭望望，然後又朝前看去，前麵隻有山嶺與山坡在往下綿延，通往低地與平原，但低地與平原被樹林擋住了，隻有透過縫隙才能偶然得見。
“老天爺啊！”比爾博驚歎道，“我好像穿過了迷霧山脈，來到了山的另一邊，來到了遙遠之地的邊緣！哦！甘道夫和矮人們究竟去了哪兒啊？我隻希望老天保佑，他們不會還在半獸人的勢力範圍內！”
他繼續漫無目的地往前走，走出了狹窄的山穀，越過了山穀邊緣，往山坡下走去，但心中一直縈繞著一個讓他很不舒服的念頭。他在想的是，既然已經有了魔法戒指，難道不該再回到那些恐怖黑暗的隧道中找尋自己的朋友嗎？他剛下定決心，認為這是他的責任，必須回去——這想法讓他很是痛苦——就在這時，他聽見了說話的聲音。
他停下腳步聽了起來。這不像是半獸人的聲音，因此他小心翼翼地又朝前走了幾步。這時他踏在一條蜿蜒向下的石徑上，左邊是一片岩壁，另一邊則是一道通往下方的斜坡，從上麵看去，可以看見下麵的山穀中長著許多灌木和低矮的植物。在其中一座山穀中的灌木叢之下，有人在交談。
他又潛近了些，突然看見一個戴著紅兜帽的腦袋在兩塊大石頭間若隱若現：那是負責站崗的巴林。他差點高興得拍手大叫起來，但他忍住了。由於擔心還會遇到什麽意外的險情，他手上依然戴著戒指，因此，他看見巴林雖然看著自己的方向，卻根本沒注意到自己。
“我要給大家一個驚喜。”他這麽想著，就鑽進了山穀邊的灌木叢中。甘道夫正在和矮人們爭論著什麽，他們在討論著發生在隧道中的事情，想要決定接下來該怎麽辦。矮人們在抱怨著，而甘道夫則堅持說決不能把巴金斯先生留在半獸人手裏，他們自己管自己上路，至少得弄清他是死是活，或者該去嚐試營救他。